Панчарево е разположено в подножието на Витоша, на 12 километра югоизточно от центъра на София, в края на живописният Панчаревски пролом на река Искър. През селото минава река Бистрица, която спускайки се стръмно от най-високите части на Витоша, непосредствено под него отдава водите си на Панчаревското езеро. Географското положение, релефната раздвиженост, богатата флора и изобилието на водни площи, определят на това закътано от ветровете място сравнително по-мека зима, по-прохладно лято и много малко мъгливи дни в годината. Районът е известен с лечебните си минерални извори и разнообразните възможности за излети сред природата и практикуване на водни спортове. Леснопроходими туристически маршрути отвеждат към околните планини и исторически места – манастири, черкви, крепостта Урвич, както и до близките села.
През последните години Панчарево се оформя като привлекателен за живеене крайградски квартал, предпочитан заради чистият въздух, живописната природа и бързия достъп до столицата.